Spółki giełdowe, po przekształceniu firmy na jeden z podmiotów rynku giełdowego, mogą zadebiutować na Giełdzie Papierów Wartościowych. Do wyboru mają rynek regulowany giełdy lub rynek alternatywny NewConnect, na którym notowane są przede wszystkim małe i średnie firmy. W jaki sposób zadebiutować na giełdzie?
„Mały debiut rynkowy”
Pomimo, że rynek NewConnect nie jest stricte giełdą, to jednak pozwala na pozyskanie dokapitalizowania firmy dla realizacji jej działalności rozwojowej. Debiut na NewConnect jest znacznie prostszy do przeprowadzenia niż debiut na rynku regulowanym.
NewConnect został wydzielony z giełdy jako rynek kapitałowy finansujący rozwój małych i średnich przedsiębiorstw o wysokim potencjale wzrostu, 30 sierpnia 2007 roku. Jest rynkiem zorganizowanym, prowadzonym przez organy giełdowe, na którym mogą emitować swoje akcje spółki giełdowe - akcyjne lub komandytowo-akcyjne (szczegóły). Dla firmy prowadzących działalność w innej formie prawnej może więc istnieć konieczność zmiany i uzyskania wpisu do Krajowego Rejestru Sądowego. Firma musi mieć dobrą kondycję finansową, dobry pomysł na innowacyjny biznes i posiadać nieograniczoną zbywalność akcji. Debiut na NewConnect może odbyć się na drodze oferty prywatnej, kierowanej do maksymalnie 99 inwestorów lub w ramach oferty publicznej. Oferta prywatna jest łatwiejsza do przeprowadzenia, bowiem zamiast kosztownego i skomplikowanego prospektu emisyjnego firma musi jedynie sporządzić uproszczony dokument informacyjny. Prospekt zaś musi uzyskać akceptację Komisji Nadzoru Finansowego, a jeśli wartość oferty jest niższa niż 2,5 mln euro, komisja musi zatwierdzić przygotowane memorandum informacyjne. Organizatorem debiutu jest instytucja pośrednicząca, czyli autoryzowany doradca.
W ostatnim czasie na NewConnect zadebiutowały spółki giełdowe:
- Sapling - styczeń 2014,
- Agromep - styczeń 2014,
- Boomerang - styczeń 2014,
- Produkty Klasztorne - grudzień 2013,
- Cereal Planet - grudzień 2013,
- Milestone Medical - listopad 2013,
- Certus Capital - listopad 2013,
- HM Inwest - listopad 2013.
Do debiutu na NewConnect przygotowuje się również spółka Sescom.
Debiut na GPW
Debiut spółki giełdowej na rynku regulowanym giełdy najlepiej przeprowadzić przy wsparciu doradców z firm inwestycyjnych, którzy pomogą przygotować prospekt emisyjny i samą ofertę. Równolegle należy przygotować dokumenty niezbędne do relacji inwestorskich i zapowiedzieć debiut spółki. Dzięki temu potencjalni inwestorzy mogą dużo wcześniej dowiedzieć się o ofercie nowej spółki giełdowej. Po sporządzeniu prospektu emisyjnego trafia on do Komisji Nadzory Finansowego, która akceptuje i zatwierdza dokument. Etap przygotowania prospektu może trwać od 6 do 9 miesięcy, a jego zatwierdzenie - od 3 do 5 miesięcy. W momencie, kiedy regulator zezwoli na debiut, organizowana jest konferencja z udziałem analityków i dziennikarzy. Przed debiutem jest jeszcze czas na wizyty w funduszach i w innych instytucjach finansowych, które mogą zainwestować w akcje debiutującej spółki. Następnie należy przeprowadzić przydział akcji i ustalić termin debiutu.
Na rynku regulowanym giełdy inwestorzy mogli w ostatnim czasie kupować akcje debiutujących spółek:
- Torpol - lipiec 2014,
- PCC Rokita - czerwiec 2014,
- JJ Auto - czerwiec 2014,
- Buwog - kwiecień 2014,
- CUBE.ITG - kwiecień 2014.